켈리 기준

켈리 기준은 자본의 기하학적 성장을 극대화하는, 자금 대비 최적 베팅 크기를 결정하는 공식입니다. 공식: f = (bp − q) / b, 여기서 b는 순 배당률, p는 승리 확률, q = 1−p. 풀 켈리는 공격적; 인기 있는 것은 「하프 켈리」(권장의 50%).

핵심 사항

• 공식: f = (bp − q) / b.
• 풀 켈리: 성장 극대화하지만 변동적.
• 하프/쿼터 켈리: 변동성과 파산 위험 감소.
• 정확한 확률 필요: p 추정 오류는 손실로 이어짐.