Hedging (Zabezpieczanie zakładu)
Obstawianie strony przeciwnej do oryginalnego zakładu w celu zagwarantowania zysku lub zmniejszenia ryzyka.
Hedging to strategia obstawiania przeciwstronnego zakładu w celu zagwarantowania zysku lub ograniczenia straty. Najczęściej stosowany w futures lub akumulatorach blisko rozstrzygnięcia. Dokładny rozmiar hedge oblicza się tak, by wynik finansowy był identyczny po obu stronach.
Punkty kluczowe
- Gwarancja zysku: Można zablokować zysk niezależnie od wyniku.
- Wzór: Hedge = (Stawka × Kurs) / (Kurs przeciwnej strony).
- Akumulatory: Hedging ostatniej selekcji jest powszechny.
- Koszt EV: Hedging zmniejsza wartość oczekiwaną zakładu.